打開英國求職網站搜尋金融業的工作，會計職缺總是強調有特許金融分析師（CFA）或特許公認會計師公會（ACCA）證照會加分；風險管理職缺常常要求要有 CFA 或財金風險管理分析師（FRM）證照；投資職缺則是希望有 CFA 或特許另類投資分析師（CAIA）證照；企業金融職缺，也是希望員工最終能考取 CFA 證照；有些投資銀行比較偏好 CISI 證照但 CFA 證照可以作為替代。
看來看去，不管哪個職缺，好像都得要有 CFA 證照，好似 CFA 證照拿到手，就代表能在金融業求職上無往不利一樣。而個人認為這個證照之所以好用，主要是在於它涵蓋的領域非常廣泛，舉凡會計、統計、個經、總經、企金、投資組合管理、保險等，全部都在其教材及考試範圍裡。
大部分人可能就把 CFA 當成一個金融證照，考到後便象徵著你擁有許多金融的相關專業知識，但是你可知道，CFA 證照裡所包含的知識內容，其實也能應用在平常生活中非金融的大小事？以下是我個人從 CFA 教材中悟出的人生哲理。
CFA 代表的不只是張證照
首先看到教材裡提到資產分配（Asset Allocation）的重要性。據實際統計資料，資產配置是決定投資收益的關鍵，遠比個別選股來的重要。選對股票可能可以比指數投資多幾個個位數字的百分比收益，但選對資產類別可能可以造就多出十位數以上百分比的投資收益。
舉個簡單的例子，在臺灣房地產經濟十分熱絡時，資產配置上若是將資金從其他類別如債券、股票等，分配多一些百分比在房產上，整體的投資將會比維持原本資產配置、把精力花在個別選股或選債券上來的優異。
這件事告訴我們，人在有限時間的情況之下，應該著眼於整體大格局的投資，而非鑽牛角尖的細項選股上面，而這在人生其他方面何嘗不是如此呢？寫一篇論文，你可以花很多時間在精修用字遣詞上，但如果整體架構及方向跑題了，最後即使空有華麗的文藻，還是不能成為一篇好的論文。
另外像是在畫一幅畫時，可以將所有的細節都畫得很逼真，但整體畫作若在各個細節上都沒有連結，看上去便會因像是在東拼西湊而失去焦點。當然如果能面面俱到、大方向小細節都能兼顧最好，但在時間有限的情況之下，便應該先顧全大局再精修其他的細節。
面對偏誤有備而來
接著看到行為財務學（Behavioural Finance）的部分。這部分主要在探討個人在做投資時常會陷入的「行為偏誤」（Behavioural Bias）及如何避免或改善這些行為。例如確認偏誤（Confirmation Bias）就一個很常見的例子，即是人們會傾向尋找蒐集能佐證自己理論的資料，忽略其他能推翻自己理論的證據。
星座分析便是一個生活上，符合確認偏誤的簡單實例，星座書上可能列舉了 10 個雙子座會有的特性，其中 2 個剛好命中你所認同的特性，結果你可能便覺得這很準，哪怕其他 8 個根本跟你的認知完全不同。
選擇代表性偏誤（Representativeness Bias）也是另一個典型的偏誤，它在探討人們其實常會將少部分案例，視為整體的代表。例如你看到一個科技公司股票大跌，後來又看到另一個科技公司股票也在跌，可能有人又跟你說他投資的科技公司也虧錢了，結果你便認定了整個或大部分科技業都在走下坡。
另外從眾效應（Herding Bias）則是在說明，投資人會有跟隨其他投資人做一樣的事情的趨勢；定錨效應（Anchoring Bias）指的是，人們習慣利用先前得到的資訊作為依據，比較未來得到的資訊，造成分析上偏頗於先前資訊的情形。
其他有的沒的偏誤，CFA 教材總共就列舉了 35 個，儼然是在修習心理學了！透過了解及認識這些行為上的偏誤，除了在做投資決策時能更為客觀，平常生活上大大小小的事，也可能因避開這些錯誤認知而做出較為正確的決定。
像在大家一窩蜂團購某個商品時，你是真心喜歡或想嘗試所以跟著買，還是你一不小心看著大家買，就跟著一起下單了呢？而其他像是你喜歡看的新聞台，是因為它們都報導你認同，以及喜歡的政見讓你陷入確認偏誤 ，還是因為它能公正報導不同面向的新聞呢？
將考照知識應用在日常生活中
最後看到財富管理及投資建議的主題。這個主題在分析各個不同企業及個體對於投資的需求、目標、時長、風險偏好等，根據這些不同之處如何給予最適合的投資建議。這部分通常會以申論題的方式出現在考題中，因此考生必須融會貫通所有的知識，在有限的時間內寫出你的投資建議。
這個章節不僅僅是要了解這些不同的特性，先前提到的偏見也必須融入在投資建議裡，因為偏見有兩種，資訊處理（information processing）的偏見可以透過教育來改善，但情感偏見 （emotional bias）無法在短時間內改善，因此在給予投資建議時，必須考量當事者是否有這種偏見而做調整。
舉例來說，有一個人繼承了上一輩留下來的公司，擁有 90% 股權，無其他收入。而你我應該都聽過「雞蛋不要放在同一個籃子裡」的說法，意味著投資要盡量分散風險，不要全部集中放在某一間公司身上。
因此，在不考量其他因素的情況下，最佳的建議，也許會是賣掉大部分股權，將資金分散在債券、房產等其它資產類別。不過，很多時候由於當事者對繼承的公司情有獨鍾，這便會產生稟賦效應（endowment bias），讓人誤以為手上持有的股權價值連城，導致最佳的建議，在這邊便無法順利成為最合適的建議。
這告訴我們，最正確的選擇並不一定適用於每個人，財務上的最佳解也有可能是其他社會、道德或其他方面上錯誤的決定。而普羅大眾所認知的成功道路，也不見得是你該走的路，每個人都是獨立的個體，亦有自己各自須解決的問題。唯有自己能知道自己的全貌，也因此對於別人的批評與指教，比起一下子就全盤接受，不如懂得半信半疑，學會從建議中提出質疑（take it with a pinch of salt）。
學習對我來說是一件非常快樂的事情，除了有自己又獲取新的技能的成就感外，我也會盡量將所學融入新知到日常生活裡。還記得以前讀流體力學時，便常會將知識應用在沖水洗碗、使用吸塵器等跟流體有關的家事上，透過發揮創意，將每日起居和所學結合，更能增進學習意願及效率。
而留學、工作、考證照等所獲得的知識、經驗、思維及技能也是同樣的道理，都可以充分利用在其他方面上。畢竟這些都很花費時間和精力，如果這些對於生活能有好的外部效應，相信在求學或工作時，也能更加享受其過程！
執行編輯：曾聖軒
核稿編輯：梅緣緣
