矽谷銀行（Silicon Valley Bank，SVB）於今（2023）年 3 月初倒閉，曾在臺灣金融業打滾的我，恰好人正在舊金山金融區工作，不僅收到不少在臺主管們的關心，矽谷銀行事件也是目前辦公室茶餘飯後的熱門話題。
相比於矽谷銀行，臺灣人可能更熟悉美國前三大銀行──摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）、美國銀行（Bank of America）與花旗銀行（Citibank），然而，全美近 5,000 家銀行中，矽谷銀行仍具有一定資產規模，2022 年美聯儲將其列為美國第 16 大商業銀行，持有資產達 2,090 億美元（約 6.3 兆新臺幣）。
面對矽谷銀行的倒閉，人們不免會出現恐慌心理，擔憂銀行的系統性風險發生，是否可能有更多商業銀行倒閉？存款在銀行是否仍受到保障？討論矽谷銀行的個案之前，讓我先說明一般商業銀行的營運模式。
矽谷銀行與一般商業銀行不同之處
商業銀行的主要業務是吸收存款，在存款存放期間內，將資金加以運用並賺取其中利差。舉例來說，銀行提供存款 1% 利息，若能在客戶提款前，透過放貸或金融投資賺取 2 至 3% 的收益，那銀行就能從中獲利。大型商業銀行更可以因此擴張其業務，例如：發行金融債券、進行證券投資、辦理結算等。不過，就一般而言，吸款、放款是開辦商業銀行任何業務的基礎。
理想情況下，銀行為降低主要業務的可能風險（即存款戶短期內大量提款、放款倒債或投資商品收益不佳），通常會設法多元化存款來源，盡可能吸引不同類型的存款戶。其中以企業為例，零售業對流動資金的需求量大，需要經常存、提款，而軟體開發業則因為沒有實體產品，短期資金的需求普遍較低，軟體開發公司的長期資金剛好能為銀行所用，將其放貸給零售業收取利息，或投資政府公債等低風險金融商品。
而矽谷銀行正好不符合上述理想的商業銀行模式，在矽谷銀行宣布倒閉前，之所以能在眾多銀行中脫穎而出，主要是打入獨特的新創圈，吸收了不少新創科技與醫療公司的存款。相較於客戶多元化的概念，矽谷銀行等於是「將雞蛋全裝在同個籃子裡」。資金運用方面，雖然矽谷銀行採取了保守投資策略，購買美國長期公債，但是在美聯儲加息政策下，應給存款戶的利息成本在短時間內高出未實現公債收益，加上創投、新創不看好當前的經濟情勢，開始產生存戶大量領回儲蓄金額的「擠兌」現象，使得矽谷銀行在多重打擊下，不慎倒閉。
美國金管機構責任
難道矽谷銀行的倒閉，純粹是因為銀行經營不善嗎？在經歷過 2008 年金融危機的美國，重建了縝密的金融監管制度，到底為什麼還會有第二起銀行破產事件？
事實上，2010 年美國前總統歐巴馬通過《陶德-法蘭克法案》（Dodd- Frank Act），為美國建立金融監管委員會等聯邦級政府單位，當時的美聯儲每年會模擬利息 0% 至 7% 情況下，中大型金融機構（含花旗銀行、富國銀行（Wells Fargo））的財務結構預測，以預防系統性風險。
然而，諾貝爾經濟學獎得主戴蒙（Douglas W. Diamond）指出，自2018年起，美聯儲已經放寬了壓力測試的頻率和標準。最近一次的壓力測試是在利率 0% 至 2% 之間進行的，與原定的規範相比，幾乎沒有任何一家銀行，會在如此寬鬆的測試情境下出現財務預警。
另一方面，矽谷銀行 2021 年底，仍未達到測試要求的 2,500 億美元資產規模。因此，即使經歷了新創蓬勃上市且銀行資產大幅增加，理應被納入正式的測試對象之一的矽谷銀行，卻成了壓力測試中的漏網之魚。
銀行破產，存戶應何去何從？
綜合商業銀行的基本架構與金管單位的責任，我們可以得知，大部分銀行不存有客源單一化的風險，而金管機構的政策，則肯定對整體經濟環境佔有極其重要的影響。儘管其他銀行暫時未受到本次矽谷事件的影響，但是如果有其他因素導致其倒閉，人民或企業在銀行的存款是否仍能有一定程度的保障？此時，政府對銀行倒閉事件的態度，尤其顯得關鍵。
在臺灣，無論你在哪一家銀行存款，若該銀行不幸停業，中央存款保險公司皆會保障存戶，能從單一帳戶中取回最高新臺幣 300 萬元的金額。美國也有同樣的機制，美國的商業銀行會與聯邦存款保險公司（FDIC）簽約，透過定期支付保險費的方式，FDIC 會為銀行的每個存款戶，提供最高 25 萬美元的保障。
矽谷銀行倒閉後，FDIC 成立「聖克拉拉存款保險國家銀行」（Deposit Insurance National Bank of Santa Clara，DINB），緊急接管矽谷銀行的既有業務。新銀行不僅能保障其單一存款戶取回最高25萬美元的權益。針對損失超逾保額的部分，也會運用聯邦存款保險基金（Deposit Insurance Fund，DIF）來支援，而該基金來源為銀行原先繳納的保險費及其投資收益，因此不需要使用美國納稅人的錢。
不過相關癥結點在於，儘管目前聯邦存款保險基金的餘額足以負擔超出保額的損失，但若未來再發生類似的金融危機，FDIC 能否持續提供足夠的資金支援，以確保銀行客戶的存款權益，將打上一個大大的問號。因此，外界也開始建議 FDIC 應提高銀行繳納的存款保險費，同時增加單一存款戶的保額，以減輕群眾的擔憂。
在 FDIC 改革之前，若你也跟我一樣持有美國銀行帳戶，該如何保障自己的權益？或許能參考 NBA 公鹿球星安戴托昆波（Giannis Antetokounmpo），透過開立 50 個銀行帳戶的方式分散資金風險。雖然他當時這麼做被多數人當作笑柄，但現在看來，正可謂明智之舉！
針對這次美國矽谷銀行破產事件，美國財政部長葉倫聲明，政府仍會盡力擔保大型銀行超逾保額的存款。因此，在臺灣人熟知的美國銀行帳戶維持原有的存款，短期內仍不失為保障個人資金的作法。
執行編輯：曾聖軒
核稿編輯：梅緣緣
