近期，台灣股市飆破 2 萬 3 千點，政府對今年的經濟成長率也不斷上修，再加上 Computex 與黃仁勳旋風訪台帶來的種種話題、再度聚焦了台灣在科技供應鏈上的獨特地位和利基，一時間台灣儼然回到當年「亞洲四小龍」的經濟全盛期──
只是與過去那段「人們一起從貧窮走向中產或富裕」的時光截然不同，如今的台灣已毫無疑問進入 M 型社會，台灣人的財務狀況出現了明顯的兩極分化：少部分人靠投資獲得了財富增長，但更多人卻陷入經濟困境或負債，在高房價與物價的時代愈加看不見未來。
我們先從政府的統計數據中，看看為何如此？
產業發展與薪資不均，多數員工面對低薪高物價困局
日前主計處公布最新資料，台灣人的平均（經常性）月薪達 48,867 元台幣，較往年有所提升。然而其中「拉高平均數」的僅有少數人從事的產業（如科技、金融等）；反觀餐飲與其他服務業皆僅落在 3.5 萬台幣左右（不含獎金），而這些行業卻佔了台灣全體就業人數的 6 成以上。
也就是說，儘管「整體平均薪資」看起來提升了，但實際上大部分工作者計算通膨後的實質薪資，卻很可能是停滯甚至衰退的，且與「領先群」的差距越來越嚴重。
同時，在房市不斷高漲的情況下，大部份年輕人更對購屋感到絕望。儘管政府陸續推出如「新青年成家安心方案」等政策，提供青壯年族群較優惠的貸款方式，無形間卻也更拉大了年輕族群之間的財務狀況差距。
怎麼說呢？我們看看財政部國庫署的統計，近期未滿 40 歲的房屋貸款戶數占總戶數比率約 73% ，以青壯年族群為主。然而「新青安方案」累計至今的總申請人數僅約 40 餘萬人，相較於目標群體超過 700 餘萬的人口仍不足十分之一。換言之，（新青安方案）申請比例的上升，並不等於「年輕人可以更安心（貸款）買房了」，而只是顯示了「有能力購房的年輕人」與「仍無法購房者」之間的差距。
簡言之，新青安方案雖提供了「有能力靠父母或自己負擔頭款與之後房貸者」更好的購房機會，但也變相拉大了年輕人的財務差距。同時房價還在不斷創新高，更使未購房的年輕人越發絕望。
「股市榮景與我無關」，至少 500 萬年輕人未獲利
同時，近年台灣股市不斷上升、締造新歷史高點。政府也經常拿「股市榮景」等同於「經濟榮景」，作為政績的宣傳，彷彿全民都因台股上漲而受惠。然而真實的狀況又是如何呢？
據台灣證券交易所公布的資料，至今年 5 月底，台灣總開戶人數高達 12,831,436 人，以總數來說確實很高，但如下表可以清楚看見，首先絕大多數的開戶者年齡均在 61 歲以上（佔總數近 3成），同時近期實際交易戶數約落在 400 萬左右，約三分之一。
反觀投資者年齡在 20-40 歲間，總數共約 3,677,031 人，若依據同樣的三分之一比例，我們可以推估實際交易的年輕台股投資者，約為 120 萬人。
而股市當然並非「所有人都能賺錢」，因此我們先用最樂觀的數字八成以上來估計：假設近年實際從股市賺錢的年輕人有 100 萬人之多好了（事實上恐怕遠低於此）──但台灣人口年齡在 20-40 歲的總人數有 600 萬人以上，因此我們可以說，台灣仍至少有 500 萬以上的青壯年族群，並沒有受益於台灣股市的增長。更不用說更高價位的房屋了。
此外，因為任何投資市場都存在風險，對於缺乏投資經驗與專業知識的年輕人來說，投資股市可能導致財務損失，反而更進一步加劇經濟困境。再者多數年輕人並沒有太大的本金，無法用來快速累積資產。
加上購房困難和高昂的房價，也使年輕人難以實現資產累積：若購屋後每月要繳動輒數萬的房貸，佔據月收入的三至四成以上，這樣的財務負擔其實已不適合另作投資。購屋者除非是用來增貸的炒房客或當房東（將錢貸出來使用，讓房屋的價值跟著市場提升），否則對於通貨膨脹而言，自住者同樣難以受到現在市場帶來的佳績。
M 型化的台灣
綜上所述，台灣近年的房價高漲、股市榮景，對少部分人來說當然是「大利多」，卻讓為數更多的人形成雙重壓力，年輕人族群的財務狀況也出現了明顯的 M 型化現象：
房價和股市的劇烈變動，無疑讓一些自身或原生家庭就擁有較高資本或投資經驗的年輕人，從中得到很可觀的收益。他們透過成功的股票交易或房地產投資，獲得了可觀的回報和資產累積。
然而這只是一小部分的年輕人而已。大多數年輕人由於薪資水準低、購房困難和缺乏投資經驗，反而更難在這樣的經濟環境中實現財務增長。許多無法負擔高昂房價的年輕人，只能選擇繼續與父母居住，或者因經濟條件而「不敢婚、不敢生、不敢養」等等。
同時，年輕人面臨的不僅是房價和股市的壓力，還有其他金融風險。根據各項國際評比，台灣的金融素養相較已開發國家普遍偏低，加上詐騙猖獗，也讓許多年輕人更容易上當受騙。
據警政署的統計資料， 2023 年台灣的投資詐騙案件高達 11,775 起，佔總詐欺案件的 31% 。這些詐騙案中，許多受害者都是因為缺乏基本的金融知識而上當受騙。
因此陷入財務困境的年輕人，在面對生活重大支出時（如家人住院開刀），也較難以負荷。又因基本金融素養的缺乏，如選擇刷卡換現金的手法來以卡養卡；將刷卡後的商品低價賣給他人，取得「現金」使用。種種亂象、無疑更加劇 M 型化的現象。
目前瘋狂的資本市場下，前述種種因素，共同影響著台灣年輕人的財務狀況。那該怎麼辦？除了有賴政府及有關單位從經濟的結構面和均衡面正視問題、多加著力之外，以下筆者儘就個人專業與經歷，提出兩項重要的「自救」手段：
提升理財觀念是當務之急
從 2023 年開始，台灣將民法成年年齡下調至 18 歲，更多年輕人在不需要監護人同意的情況下，可以辦理信用卡或申請貸款。不過這一系列措施並沒有很完整的配套，隨著 2023 年各式詐騙開始爆發性的增長、且大量鎖定初出茅廬的年輕族群，台灣應向日本學習，在教育系統中建立金融素養的基本訓練。
在日本，2022 年開始將金融素養做為高中的必修課程，讓孩子至少有最低限度的金融素養，包含：養成合理財務收支的習慣、明確人生規劃、簽訂合約時各類細項注意、了解各種金融商品與適當運用外部知識等。
日本在 2022 年將法定年齡從 20 歲下修至 18 歲，而台灣是從 2023 年開始，但台灣卻對於國民整體金融意識的提升沒有太大的動作，目前僅有金管會與各銀行到大學或高中演講或辦學習營，坦白說，這樣的做法仍無法覆蓋整個台灣年輕族群。
因此，目前的台灣年輕人，本身只能更主動地從可靠、具公信力的來源尋找正確的金融資訊和知識。這些來源包括公部門舉辦的相關訓練與教材、各大專院校的金融科系與通識教育、具公信力的國際財經機構與媒體等等；切莫輕易相信社群媒體上具有特定目的的廣告與所謂「投資群組」。
年輕人「不得不學習投資」
另一個自救的重點也和上述相關，即是在建立了正確的觀念後，應該花時間好好學習投資，讓你的錢為你工作，使資產可以隨著時間的推移而增長，並帶來複利的好處。
現代的資本社會，你我已經「不得不學習投資」了，因通貨膨脹幾乎影響經濟的所有方面，加上房屋市場是高度區域化的市場，一些地區的價格變化會非常快速且大幅，且房價的上漲速度往往高於收入的增長，也使得買房變得越來越難以負擔。
在美國，消費者物價指數（CPI）是衡量通貨膨脹的指標。從其歷史上來看，房價的上漲速度往往遠遠超過通貨膨脹的速度，並且隨著時間的推移，房價持續攀升，變得越來越昂貴。
而對許多人來說，計畫生育是人生大事，因此必須規劃想要多少孩子、想住哪裡等，需要實現這些目標需要多少錢。如果不進行投資，從事低門檻工作的人只會被蠶食，並且受通貨膨脹影響，被迫削減開支來維持收支平衡。
投資並不是很困難的一件事。從計畫開始，了解自己的風險承受能力，盡早進來投資來享受複利的成果；如巴菲特那樣的買入並持有，如此簡單的方式就能產生相當的回報。
不過也需分清：「交易」與「投資」這兩個詞經常被交換使用，但實際上卻是兩件截然不同的事——「交易」指的是透過買賣資產（如股票）以獲取收益，短期交易者必須時刻注意波動、看的往往也因此只是短期內的價差或所謂「技術面」；反觀「投資」則是因看好一個中長期的趨勢，將部分資產分散佈局，著眼一段時間後，能透過複利讓小錢滾大錢。
投機者與投資者的差別，也在於風險的控管程度：前者往往追求高風險與高收益，後者則不然。投資其實並不可怕、也不那麼困難，對一般人來說，只要釐清觀念、控管好自身風險，並盡可能做好資產配置（分散投資不同的商品），其實在風險控管上就已勝過市場上大部分的逐利者。
本文點出了台灣年輕族群快速加劇的「M 型化現象」，與除了好好發展專業職涯外的兩個重要「自救手段」，受限篇幅，關於實際上可以如何進行中長期理財的幾個方式，之後有機會再和大家分享。
執行編輯：羅思涵
核稿編輯：張翔一
